「余额宝」革命：剑指金融利益集团

自从习李新高层上台以来，就决心要打破金融垄断局面，最根本的就是要打破利益集团格局，而互联网金融的强势逆袭，正可对习李「正面战场」形成补充，成为中南海对抗利益集团的另一张底牌，从敌后对利益集团进行包抄，令其「腹背受敌」。

「余额宝」革命了，要革国有银行的命，剑指金融利益集团，网民一片叫好声。但革命不是请客吃饭，不是顺风顺水，「余额宝」也深陷「十面埋伏」，先有超级霸权媒体--央视评论员钮文新炮轰「余额宝」，指责其是「趴在银行身上的「吸血鬼」，应该「取缔」，后有三大国有银行以不接受余额宝协定存款「逼宫」。「余额宝」的拥护者，草根网民以吊丝逆袭之态，舍得一身剐，欲将「高大上」的国有金融利益集团拉下「神坛」，这场革命在垄断专制的金融圈投下了重磅炸弹。

习李改革大棋盘中，金融改革是重要一子。但金融利益集团长期经营、盘根错节、垄断封闭，金融改革多年来步调迟滞。而此次风生水起的互联网金融革命正可助习李一臂之力，与中南海形成合击之势，为瓦解金融利益集团添加胜算筹码。

互联网要「革」银行的命

央视财经评论员钮文新日前接连发文，呼吁取缔余额宝，指责它是「趴在银行身上的『吸血鬼』，典型的『金融寄生虫』，冲击整个中国经济安全」，并呼吁公众不要因贪图小钱而危及实体经济。

钮的言论一出，立即招来网友怒骂无数，质疑其是银行枪手，是「伪专家」，专替利益集团说话。内地一个门户网站统计调查显示，支持钮文新观点的投票率仅为10.5%，反对取缔余额宝的投票率高达89.5%，此外，愿意将资金放入类似余额宝等互联网金融产品中的投票率高达94.0%。

阿里巴巴董事局主席马云曾放出豪言：「如果银行不改变，我们就改变银行」。而以草根之态出现在公众面前的互联网金融正让这句话变成现实，不到一年时间，余额宝们就将「高大上」的传统银行拉下「神坛」。统计数据显示，截至2月26日，余额宝用户数突破8100万，在短短近半月时间增加2000万用户。根据2月中旬余额宝4000亿元规模，6100万开户数计算，户均规模约6500元，业内人士推测，目前余额宝规模或已经突破5000亿元。今年2月14日元宵节，阿里又发布了一款「元宵理财」一年期万能险理财产品，短短6分钟内就卖出了8.8亿元。而余额宝的合作方天弘基金也从一个默默无闻的基金公司发展成如今全球最大的货币基金之一。

迄今为止，互联网偶像大佬组合「BAT」（百度、阿里巴巴、腾讯），已全部进军互联网理财领域。刚刚过去的马年新春，「微信红包」异军突起，据统计：除夕到初八，有超过800万用户参与了红包活动，超过4000万个红包被领取，平均每人抢了4-5个红包。互联网巨头们正以吊丝逆袭方式，引爆一场金融革命，而矛头所向，正是高高在上的传统银行。

观察家认为，互联网金融的兴起能够发挥「鲶鱼效应」，通过强化竞争的方式加快金融机构的利率与机构的市场化改革，提升民营资本的金融话语权，是扭转资金双轨制的重要契机。而互联网金融发展所具有的低成本优势、信息流整合、信息的对称与共用和快捷高效率等特性，正对传统金融业态带来严重挑战。有评论认为，余额宝的出现，倒逼银行提高存款利率，捍卫了储户的应有权益，不仅不是「吸血鬼」，而是见义勇为的「英雄」。

金融垄断阻碍改革步伐

原国家统计局总经济师姚景源曾痛批：「银行已成高速公路，把存款和贷款两头堵上，钱只要一经过，银行就坐地收费……」

近年来，中国银行业日子过得顺风顺水，蝉联全球最赚钱的银行可谓家常便饭。《财富》世界500强榜单显示，上榜的中国商业银行为9家，虽然仅占89家中国内地上榜企业数量的约十分之一，然而利润却占了中国内地所有上榜企业利润总额的55.2%。美国8家上榜银行利润仅为其所有上榜企业利润的11.9%，与之相比，中国银行业的利润占比明显畸高。

中国的银行之所以成为全球最赚钱银行，畸形利差可谓「居功至伟」。数据显示，中国五大银行的主要利润七成以上来自於利息差，而股份制银行90%以上的收入来自利息差。仅2011年，中国工、建、中、农、交五大银行的净利润总额达到6800多亿，平均每天赚18个亿多，五大行的利润年增在20%以上。某股份制银行行长感叹「银行利润太高了，都不好意思公布」。

金融垄断和利率管制是中国金融体系的两大「硬伤」，同时也是潜伏在中国经济肌体上的「毒瘤」。在金融管制和垄断之下，出现了货币超发严重和中小企业融资难并存的矛盾局面，并正不断积累系统性和非系统性金融经济风险。

金融业作为关乎国家安全、国计民生的战略产业，现已成为中国的「经济特区」，享有高度自治，在很大程度上做大为金融利益集团。有关数据显示，四大国有银行占据了超过50%的总资产。据海外机构研究表明，中国经济自由度排在140位，其中，金融自由指数得分仅为30分，比平均分数48.5少了18.5分。

金融利益集团通过资金--地产机制，内联地产商与地方政府；通过人民币--美元机制、人民银行--美联储机制、战略投资者合作机制，外联华尔街，从而可对抗各种国内外压力，包括中央政令。

长期以来，金融利益集团高筑金融壁垒，千方百计抵制民营资本进入，阻碍金改步伐。以中国和美国两国金融的数据为例，目前中国的GDP是美国的40%多，但在美国以银行命名的机构有8500多家，而中国只有300多家，前者是后者的30多倍。除却大型商业银行，中国为中小企业服务的金融机构缺位明显。国有银行一家独大、中小企业融资无门、地方债台高筑，可以说中国金融业已是百病缠身。

「金融家应当是企业家，不能把企业当成唐僧肉。」前任总理温家宝说：「银行利润要建立在企业发展的基础上，如果没有企业长期稳定的发展，绝不会有银行长期稳定的利润。」

金融利益集团围剿「余额宝」

由於金融垄断利益集团的存在，中国金融竞争既不充分也不透明，对实体经济的服务效率低，自身也积淀了诸多风险。因此，以余额宝为代表的互联网「鲶鱼」的出现，可谓一石激起千重浪，以草根之态倒逼「高大上」的传统银行转型，对中国金融改革和打破金融垄断可谓四两拨千斤。

但余额宝们的强势做大，势必触动金融垄断集团利益，惹极大反弹。数据显示，目前中国传统银行个人活期存款占比高於10%，银行个人存款达到103.44万亿元，个人活期存款约10万亿元。而按照中国银行国际金融研究主管温彬对银行近三年活期存款下降情况的估算，每年银行为转化为理财产品所提高的成本，需要多支付近1000亿元，给银行盈利带来巨大挑战。如果余额宝类产品持续做大，对银行负债成本将形成重大冲击。面对存款「大搬家」，到口的「肥肉」被互联网金融分食，金融利益集团已是如坐针毡。

近期，出手围剿余额宝的消息陆续有来。央行与证监会近期皆传出风声，将发文定下更为严格的规范，管理互联网金融市场与协力厂商支付机构。也有消息指，中国银行业协会将出台相关自律规范文件规范相关存款利息，要求各行严格遵守相关规定，利率上限执行同文件次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率计息或收取罚息。

此外，三家国有大型商业银行总行联手逼宫余额宝：不再接受各自分行与余额宝旗下天弘基金为代表的各类货币市场基金的协定存款。今年的全国「两会」上，要求收紧余额宝监管的声音陆续有来。

面对利益集团的围剿，阿里巴巴董事局主席马云发文称：改革的最大阻力不仅仅是改革本身的难度和复杂度，更是来自既得利益群体。他们及其代言人为了化解并转移自己的危机，总是站在昨天「专家」的角度恐吓和误导大众对创新改革的理解。他们天天骂体制，却享受体制，他们总希望改的是别人的利益，但绝对不允许任何人动自己的乳酪。

目前，银行业依靠垄断地位所建立起来的传统优势，已难以为继。余额宝的逆袭正逐渐终结银行轻松赚钱的「旧时代」。在这个意义上，如何善待余额宝这条「鲶鱼」，不仅考验中国金融系统的应变能力，也考验中南海金融改革的战略眼光，更关涉到中国的国家利益。

有网民指，余额宝是金融业借助互联网技术进行的创新，这一新生事物的存在已对国有银行的垄断产生巨大冲击。警惕国有既得金融垄断利益集团借助於权力并打着监管的崇高旗号，对余额宝等新生事物进行扼杀，捍卫余额宝等金融产品，即是对自由市场的捍卫。把互联网金融一棍子打死，将断送中国金融改革的前程。

经济学者叶檀撰文称，以余额宝为代表的这群互联网理财「鲶鱼」没有犯什么大罪，启动了中国金融，使普通投资者能够摆脱垄断获益。这些机构是金融民生的代表，没有他们，金融民生主义无法破局。

财经人士马光远也表示，互联网金融监管应保持最大的克制和宽容，在互联网金融刚刚开始兴起的时候，就以监管风险为名，对互联网金融的创新设置障碍，实属倒掉洗澡脏水时连孩子都倒掉。

金融改革不容再蹉跎

中国改革开放30多年，金融改革远远滞后於经济现实。表面上看，中国金融改革迟滞是因为金融改革的敏感性和复杂性所致。但更为深层的原因则是，金融体系任何有实质意义的改革都可能导致官僚体系的独家垄断地位遭到侵蚀。对于银行业内的既得利益集团来说，打破垄断所带来的竞争，将彻底摧毁他们的权力寻租机会。一旦竞争程度加剧，行业更加规范化，信息更透明，既得利益集团寻租空间便会被大大压缩。

长期的「政府主导」型金融体制已使得利益集团庞大而坚固，隐藏着巨大的制度变革成本。也因为这个原因，中国金融改革多年，表面上虽然热热闹闹，「创新」不断，但基本上都在技术问题做文章，基础体制改革却了无进展。经济学家郎咸平即在其博文中直指：1984到2002年间推动银行体系四大改革以后，一行三会（央行、证监会、银监会、保监会）和国有银行逐渐形成了金融利益集团阻挠改革，从而导致2007到2012年四大金融改革的失败。经济学家厉以宁在今年「两会」上也表示，利益集团是中国改革首块硬骨头，虽然曾经是改革最大受益者，但今已成改革的拦路虎。

金融垄断一方面导致畸形暴利，另一方面对中国经济构成重大利空。银行垄断不打破，中小企的融资难问题则无法破题，中小企资金缺乏则民营经济发展受抑，民营经济不振则牵连中国经济难拾活力。有业内人士提醒称，如果中国不改变这种过度金融垄断和压抑局面的话，可能会爆发金融危机。

因此，虽然面对重重阻力，但作为中国全面深化改革的重要突破口，金融改革可谓势在必行。习李新高层自从上台以来，就把「改革」做成标签摆在了办公桌案头。习李决心要打破金融垄断局面，最根本的就是要打破利益集团格局，而互联网金融的强势逆袭，正可对习李「正面战场」形成补充，成为中南海对抗利益集团的另一张底牌，从敌后对利益集团进行包抄，令其「腹背受敌」。

最新的例证是，习李组合已果断出手，其力推的改革试验田--上海自贸区，将从3月1日起放开小额外币存款利率上限。上海自贸区外币存款利率迈出完全市场化一步后，恰可与互联网金融一道，对目前的利率管制形成内外两大倒逼机制。推进利率市场化，对瓦解金融利益集团可谓是关键一枪。

要打破银行业垄断，还需打破政策保护，降低准入门槛。让民间资本可以合法进入银行业，如果中国能够放开民营银行的准入、并发放更多的银行牌照，将能够在很大程度上解决资金错配和效率低下的问题。国有金融不能包办一切，只有打破金融垄断、放松对民间金融的过度管制，让民间金融真正走到阳光下参与公平的竞争，才能真正消除金融特权。

中国金融改革必须勇往直前，否则，其在中国经济体系里所累积的价格扭曲和产生的矛盾将会进一步激化。习李要圆中国梦，改革就绝不容再蹉跎。中国金改要动大手术，不仅需有压制特殊利益集团的决心，更要有互联网草根金融发展的包容之心，惟其如此，改革胜算才会更大。