安邦吴小晖被抓让渥太华不寒而栗

 

 

6月14日周三，安邦集团在其官网发表声明，称董事长吴晓晖"因个人原因不能履职，已授权集团相关高管代为履行职务，集团经营状况一切照常"。

但中国媒体的沉默和外媒对安邦集团动向的持续报道更显示吴小晖的问题似乎并非安邦集团声明所说的那般简单。

没有吴小晖主持大局的安邦内部可能状况一切照常，但在中国股市，安邦持股的公司股票却全部大幅跌落，其中跌幅最大的超过4%。

据美联社报道，《财经》杂志周一曾援引安邦集团内部消息人士称，中国保监会通知该集团吴晓晖已于上周五被拘留，但没有告知具体原因。

安邦集团在十余年间，成为拥有近3000亿美元的资产、3万名员工、为3500万名保险客户提供服务的行业巨头。其业务范围从人寿保险，到金融业和资产管理，租赁以及经纪服务等，并购的脚步也遍及世界多个国家。

安邦以海外大笔收购备受瞩目

两年前，安邦利用从中国储户那里筹集的资金，以19.5亿美元价格收纽约华尔道夫酒店（Waldorf Astoria），曾引起轰动；之后，安邦保险在海外有一系列越来越大的收购举措，令人眼花缭乱。2014年，安邦保险全资收购了比利时保险公司FIDEA和比利时LLOYD银行；2015年，安邦保险以14亿欧元全资收购了荷兰VIVAT保险公司，并收购了韩国东洋人寿和以16亿美元收购美国信保人寿公司等；今年3月，安邦同意接手黑石旗下地产投资信托企业Strategic Hotels & Resorts Inc.集团，交易价约为65亿美元，这将是迄今为止中国大陆收购美国房地产资产的最高成交价格。

 

安邦购买物业交易也受挫

安邦也在今年年初与库什纳家族的公司进行谈判，想购买该家族位于曼哈顿第五大道一座主要摩天大楼的4亿美元的股份。但因库什纳作为白宫顾问引发相关利益冲突，谈判于3月底中止。

 

安邦去年撤回了购买爱荷华州保险公司信保人寿(Fidelity & Guaranty Life)的申请后，公司的国际光泽已经开始失色。

 

去年3月，安邦试图收购美国连锁品牌喜达屋酒店(Starwood Hotels)，其140亿美元的出价高过万豪(Marriott)。外界广泛报道称，该协议将会接受上述委员会的审查。尽管各方均表示相信协议会通过审查。喜达屋酒店及度假村国际集团(Starwood Hotels and Resorts)并购战突然莫名其妙地终结了。安邦保险财团撤回了价值140亿美元的收购方案。

 

安邦在加拿大的投资

安邦也将大手笔收购投向加拿大，安邦保险已被批10亿加元买下加拿大卑诗省最大的养老中心。去年安邦花了1.1亿加元，买下了多伦多70 York Street的办公大楼，今年2月则斥资10亿多加元买下了温哥华市中心最重要的地标之一、3A级写字楼Bentall Centre三分之二的股权。

 

6月14日，特鲁多自由党政府负责国外收购接管事务的负责人表示，中国保险集团安邦的董事长在北京被抓的消息令人担忧，但是他不会考虑推翻加国政府允许这个保险业巨人插足卑诗健保领域的决定。

尽管安邦自身的股权结构晦暗复杂，今年年初，加拿大经济发展部部长Navdeep Bains仍为安邦收购加拿大数一数二的卑诗老人连锁公寓开了绿灯，令中国在加拿大健保领域中占得一席之地。

这项超过10亿加币的交易把总部位于温哥华、在卑诗省提供老人生活和居住服务方面堪称翘楚的Retirement Concept公司的管理权拱手相让。卑诗政府在2015-16财政度曾向该老人公寓拨款8650万，远远高于130家类似提供资助的公司。

安邦成为政府关注焦点

安邦的资本结构，是安邦资本魔术的命门。安邦2014年的两次大手笔共499亿元的增资，使得安邦的资本金在短期内达到令人瞠目结舌的619亿元。这比业内资本额第二名的中国人保集团领先了近200亿元。

公开数据表明，安邦的股东结构犹如一个迷魂阵。但层层解开安邦股东结构之后，结论也十分清楚：2014年安邦为满足监管要求一举增资499亿元，通过101家公司层层叠叠上溯到86名有相关关系的个人股东，通过循环出资放大资本，明显涉嫌利用自己控制的保险资金虚假注资。

中国的领导班子将在今年晚些时候换届，在此之前，国家主席习近平正在寻求稳定，而关于安邦的争议恰好出现在这个时刻。不过，习近平也曾在四月下旬发誓，要消除中国的银行、保险公司和其他金融企业风险过高的隐患。

谣言四起 政府出手整治保险业

今年以来，随着金融业监管整顿大幕拉开，围绕着黑马安邦集团的传闻不断。市场数度传出消息，吴小晖被限制出境或被带走协助调查。

传言四起之时，向来低调的吴小晖开始在各种场合露面，间接否认传闻。比如今年3月18日，吴小晖出席中国发展论坛，并在分组会《欧盟与欧洲经济：下一个黑天鹅？》上发言，演讲称其喜欢欧洲是因为这里有我们现在去买的很便宜的资产。3月26日参与博鳌亚洲论坛2017年年会分论坛，并大谈对海外投资的看法，而其关于安邦收购华尔道夫做成住宅的做法，被与会人士戏称为空手套白狼。

4月26日，市场传出吴小晖涉及民生银行千亿贷款案被调查。该消息引起市场广泛关注之时，安邦集团一方面发布澄清声明，另一方面吴小晖罕见地接受媒体采访，大谈安邦2.0战略，同时他直接在一些金融界要人群聚的微信群里直接辟谣。

据《财经》记者从多个渠道了解，吴小晖此前确实曾被有关部门带走协助调查，但很快又回来了。而这一次，是短期再次协助调查，还是进一步的调查升级，有待权威部门进一步的消息披露。

一位熟悉金融界的消息人士分析认为，若保监会直接派人去安邦宣布消息属实，那么有关调查可能涉及安邦的保险产品合规或保险资金投资等问题。

针对安邦的监管收紧迹象，早在此前一个多月已经出现。5月5日，保监会向安邦人寿发布监管函，称其安享5号年金保险产品通过生存金返还设计形式，通过快速返还保费长险短做，将销售款计入原保费，并作为长期险统计以规避监管。另一款产品e起赢两全保险（万能型）产品中的中短存续期产品的董事会决议上缺失总精算师签字。据此，保监会叫停了这两款产品并对安邦人寿处以三个月内禁止申报新产品的处罚。业界观察人士认为，这些产品申报被叫停，对于规模快速扩张的安邦是有直接影响的。

保监会官网披露的四月统计数据显示：安邦人寿、和谐健康、安邦养老等三家安邦系险企规模保费下滑幅度超过90%。

种种迹象显示，吴小晖和安邦似乎正面临监管和发展的重要关头。

专家对安邦模式的担忧

多位保险业内人士表示出对安邦模式的担心，认为其所谓的资产驱动负债模式实质是以高风险博高收益，在低利率环境下，如果宏观形势和投资环境发生改变，现金流一旦断裂，可能释放出的风险将会很大。

一位保险集团高管指出，安邦就是不停做大资产，做大分母后再做大投资，这样不停地放大杠杆，不出事则已，一旦出事，就会产生连锁反应，出现风险窟窿。另一位保险公司负责人认为，安邦业务结构过于单一，一旦出现下滑会非常之快，风险不可小视。

因此有金融界人士认为，保监会派人去安邦宣布消息，应当有稳定安邦经营管理团队的意思。不过，对于吴小晖被带走后，安邦的下一步是什么？会否出现不确定的风险？多位接受采访的人士看法不一。他们认为，一切取决于吴小晖被带走的具体原因以及涉及的具体事项，若主要是个人问题，则安邦可以延续，若深度涉及安邦业务问题，对公司的影响会较大。而这有待相关权威部门进一步的信息披露。

吴小晖被拘留后，投资安邦理财产品的人们从周二晚间开始在社交媒体上活跃起来，他们讨论的问题是，把钱继续留在公司，还是要求公司立即退款，提早赎回会被征收高额罚款。

“我担心会出大事儿，让我血本无归，”一名投资者写道。“但撤资的代价也很大。”

 

吴小晖简历：

1966年10月出生于平阳县萧江镇周宅村。早年在平阳县工商局工作，其后经商。1996年成立联通租赁集团有限公司，1998年成立旅行者汽车集团。2004年，安邦财险在浙江宁波注册成立，先后出任安邦保险副董事长、常务副董事长、首席执行官和总裁等职。2013年10月，获批出任安邦保险集团董事长、总经理至被羁押。上世纪80年代与邓小平的外孙女结婚。