丰业银行投资管理子公司因顾问费问题面临集体诉讼

 

《环球邮报》6月26日报道说，两家法律事务所已经开始对丰业银行（Bank of Nova Scotia）的投资管理子公司提起集体诉讼，称该公司的基金投资者支付了数百万元顾问费，但却没有得到任何建议。

 

目前，位于安省的两家律师事务所Siskinds LLP和Bates Barristers PC已经向1832 Asset Management LP.提起集体诉讼索赔$2亿元。起诉书称，一些通过折扣经纪人购买该公司基金的投资者被多收了费用，而这些收费是用于支付一笔尾随佣金。据起诉书称，这些佣金通常都是支付给建议客户购买相关基金的理财顾问，但这些投资者是通过折扣经纪人购买相关基金，因此并没有得到任何建议或推荐。

 

多年来，公司向折扣经纪人支付尾随费的做法一直引发诸多争议，但监管机构直到现在才采取行动加以禁止。加国所有省级证监会的伞形组织加拿大证券管理局(Canadian Securities Administrators)上周表示，该局将采取措施严禁自行投资服务收取尾随佣金。

 

针对1832公司尾随佣金的集体诉讼涉及丰业银行品牌的互惠基金和Dynamic互惠基金。Dynamic Funds公司是丰业银行的全资子公司。

 

丰业银行拒绝就相关诉讼发表评论，只是称“此案正由法庭处理中，该行不便发表评论。”

 

在今年4月，Siskinds LLP和Bates Barristers PC这两家律师事务所也曾对道明银行互惠基金（TD Mutual Funds）的受托人和管理人TD Asset Management Inc.提起类似诉讼。和针对丰业银行的集体诉讼一样，对TD Asset的诉讼也要求$2亿元损失赔偿以及其他辅助赔偿。

 

加国证券监管机构在最近已经明确指出，并没有正当理由支持向销售互惠基金的折扣经纪人支付尾随佣金的做法，这也和上述两宗集体诉讼的指控相一致。

 

去年，证券监管机构曾被要求仔细调查通过折扣经纪人销售的A系列互惠基金。A系列互惠基金也被称之为顾问系列基金或A类基金，通常都是由理财顾问销售，因此也需要向提供建议的理财顾问支付尾随佣金。

 

根据加拿大投资基金学会(The Investment Funds Institute of Canada)的数据，A系列基金占到加国互惠基金资产总额的68%，并且可以按照1.5%至2.5%的管理费用比率收取相关费用。相比之下，为自行做主的投资者量身打造并且无需支付顾问费的D系列基金只能按照不到1%的管理费用比率收费。

 

尽管折扣经纪人不允许向自行做主的投资者提供建议，但在加国有超过80%通过折扣经纪人售出的互惠基金都向投资者收取了尾随佣金费用。根据加拿大证券管理局在2017年公布的一份研究报告，在通过折扣经纪人售出的资产总额高达$300亿元的互惠基金产品中，有超过$250亿元的基金产品都捆绑了顾问费。

 

在今年年初，加拿大投资行业监管组织（Investment Industry Regulatory Organization of Canada，简称IIROC）已经向网上经纪人（也就是只负责替客户执行交易的OEO经纪公司）发布了指引，称相关基金捆绑顾问费会导致OEO平台陷入利益冲突，因为他们未被允许向投资者提供建议。

 负责规管折扣经纪人的行业监管机构IIROC还在其指引中称，OEO平台应该通过提供无需支付顾问佣金的基金，比如D系列基金来解决这一利益冲突。IIROC还建议称，如果没有合适的D系列基金，网上经纪人还可以通过返还部分尾随顾问佣金等方法解决利益冲突。

 

目前，加国证券监管机构已经宣布打算采取进一步措施遏止折扣经纪人收取尾随佣金，但相关措施将于何时生效尚不得而知。

 

在针对道明银行和丰业银行的集体诉讼中，原告都未有将矛头指向导致客户支付高昂投资费用的折扣经纪人，而是将推出相关基金并向折扣经纪人支付这些费用的投资基金管理人告上了法庭。