渥太华着手审查大银行停止销售第三方投资基金的决定

（大中网/096.ca讯） 加拿大环球邮报（Globe and Mail）报道说，联邦财政部正在研究是否应要求大型银行销售第三方公司的产品和服务，这一动作让安省政府对金融服务业激烈竞争的担忧升级。

2021年9月，加拿大皇家银行（RBC）、加拿大帝国商业银行（CIBC）和道明银行（TD Bank）这三家加拿大最大的金融机构缩减了第三方投资基金产品，停止向其客户销售其他公司的投资基金。

这些第三方基金，包括深受散户投资者欢迎的共同基金（mutual funds），通常由在银行各分行工作的理财顾问和理财规划师销售。现在，这三家银行的员工只能销售各自银行的专有基金，与第三方基金形成竞争关系。

在银行业切断第三方基金销售渠道后不久，安省财政厅长贝特伦法尔维（Peter Bethlenfalvy）公开表示了担忧，并指示安省证券委员会（OSC）对此事进行研究。安省证券委员会于 2022 年完成审查，但结果一直未公开。

联邦政府于 2023年12月21日启动了对银行业竞争的全面审查，并在当天批准了RBC对加拿大汇丰银行（HSBC）的收购。

作为征求公众对此次审查意见的一部分，联邦政府通过一系列问题征求公众对几个与竞争相关的问题的反馈意见。其中一个问题涉及是否应"要求或激励"银行业提供第三方产品和服务。

公众意见征集期已于2024年3月初结束，政府收到的答复尚未公开发布。但个别答复者有权发表自己的评论。

有组织在意见书中写道，联邦政府应要求或激励加拿大的银行业提供第三方产品，尤其是共同基金。

加拿大FAIR首席执行官布劳德（Jean-Paul Bureaud）在给政府的答复中说："不幸的是，几家银行只允许将自家的专有基金产品上架，从而限制了银行客户的选择。......令人失望的是，银行选择将自身利益置于客户利益之上。"

布劳德认为，银行业的决定"减少了"消费者的选择权，"巩固了"银行业在共同基金市场的主导地位。

他在接受采访时补充说，联邦政府的参与至关重要。他说："这些问题很复杂，我不认为省府能有权对银行业指手画脚。这就是为什么我认为需要各级政府之间进行对话，以解决这里的根本问题。"

根据加拿大投资基金协会（IFIC）的数据显示，截至2024年2月，加拿大投资者持有的共同基金资产超过2万亿元。

十五年前，独立基金公司占基金业净资产的51%，而银行和信用机构仅占38%。截至2023年3月，这一结构发生了倒挂，独立基金公司的份额已降至 36.6%，而银行和信用机构的份额则猛增至 50.4%。

三家大型银行在限制外部基金的上架时辩称，他们这样做是为了应对新的以客户为中心的改革。这项改革要求理财顾问对他们向客户推荐的投资基金有更深入的了解。银行声称，这意味着理财规划师只能提供专有产品。（目前，银行业为"自助"客户提供的全方位服务账户没有这些限制。）

安省财政厅厅长贝特伦法尔维呼吁安省证券委员会（OSC）审查银行业的决定，他在给OSC的一封信中表示，银行业的行为似乎"违背"了以客户为中心的改革的根本目的，这项改革本希望减少利益冲突，确保投资者能够获得最符合其需求的产品。

2022年2月，OSC完成了审查，并向贝特伦法尔维提交了报告。此后，OSC和安省财政厅都没有公开披露这些报告。2023年2月，OSC还拒绝了媒体根据《信息自由法》要求公开报告的请求。当时，OSC表示，这些报告之所以没有公开发布是因为它们是属于"向政府提供建议"的豁免范围内。

在OSC今明两年的优先事项声明草案中，这家监管机构担忧，投资者及其理财顾问无法随时考虑第三方产品，以及银行业只售卖专有基金产品可能会对客户结果产生负面影响。OSC认为这样的潜在后果是更高的手续费和更差的收益表现。

联邦财政部发言人塞里奥特（Caroline Theriault）表示，联邦政府目前正在审查收到的公众评论信