房贷利率上升会使加国房市降温
尽管加国隔夜贷款利率继续维持历史最低水平,诸多因素仍合力推升房贷利率。随着五年期固定房贷利率上升,加国房市可能也会呈现降温。
Despite overnight lending rate being kept at the lowest level, several factors push mortgage rates higher in Canada. As Canada’s five-year fixed-rate mortgages are on the rise, it could put damper on the housing market.
(大中报泊然报道) 《环球邮报》的一篇文章称,加国房贷利率在最近几个月开始呈现上升趋势,这可能会导致加国房市降温。
加国房市降温在即
目前,加国许多贷款机构都已经开始从九月的低利率基础上逐步上调房贷利率。随着加拿大政府债券收益率上升,最受加国购房者青睐的五年期固定房贷利率在过去两个月里已经上升0.2%。与此同时,浮动房贷利率也自2012年以来首次出现持续上涨。
虽然当前的房贷利率涨幅很小,但这却是加国房贷利率趋势逐渐扭转的迹象。在加拿大央行于今年1月和7月两度降息后,加国房贷利率也一度降至历史最低水平,进而推动全国二手房均价较去年同期上涨逾4%。
据多伦多道明银行经济学家珀拉玛娜(Diana Petramala)预计,由于外界普遍预期美联储将于今年12月加息,加国房贷利率有可能随之上升0.6%至0.7%,而这或许会导致加国未来六个月的现房销售量下降10%至15%。
珀拉玛娜同时指出,一旦房贷利率上升,多伦多和温哥华等最炙手可热的房市将会受到最大冲击,由于这些地区的房屋销售在今年一直持续火爆,届时降温影响将尤为明显。
诸多因素推升房贷利率
尽管加拿大央行仍将关键隔夜贷款利率维持在历史最低水平,但却挡不住房贷利率上升的步伐。
导致固定房贷利率上升的主要原因是,加国固定房贷利率是与加拿大政府债券收益率直接挂钩,而加拿大政府债券收益率又与美国政府债券收益率息息相关。由于美联储在今年年底加息的预期越来越强烈,而加国经济与美国经济又一直联系紧密,加拿大政府债券收益率自今年九月以来就一直跟随美国步伐逐渐上涨,从而导致固定房贷利率上升。
相比之下,浮动房贷利率上升比较令人费解,因为浮动利率一向是与央行基准利率挂钩,而加拿大央行在今年已经两度降息。intelliMortgage公司的房贷规划师麦克利斯特(Robert McLister)指出,这是浮动利率市场的一个巨大转变,并且出乎许多人的意料。
麦克利斯特分析称,这可能是因为日益加剧的行业竞争促使各银行通过提高高利储蓄账户以及GIC(担保投资证)的利率争夺储户,从而导致银行融资成本升高,最终不得不提升浮动利率贴补成本。此外,前联邦保守党政府进一步收紧房贷政策,对加拿大按揭及房屋公司(CMHC)担保的房贷加以新的限制,也是推高浮动利率的因素之一。
但是利率对比网站RateHub.ca.的创始人理查德(Alyssa Richard)认为,一些推动利率上升的因素可能只是暂时性因素,比如一些贷款机构在临近年底时已经完成全年营业目标,并且随着冬季到来房市也转入销售淡季,因此它们无意再以优惠利率招揽客户。此外,许多银行都会在11月和12月提升利率,以便在春季楼市旺季开启后能有更多利率下调的空间。
理查德指出,许多银行优惠利率下降但浮动利率却有所上升,这表明利率变动并不是经济因素在发挥影响,而是银行基于其他原因所做的决定。
虽然房贷利率上升可能会导致加国房市在明年出现降温,但是由于一些买家可能会抢在利率大幅上调之前入市,今冬房市仍有可能出现短期小阳春。但是麦克利斯特告诫买家入市前务必三思而行,因为加国经济表现欠佳,他预期即使房贷利率在明年出现上升,之后数年还是会有所回落。