中国投资者状告证监会主席

 

 

2015年注定是中国投资者难忘的一年，从牛市起步到疯牛形成，再到股灾爆发出现断崖式下跌，每一个股市参与者都经历了令人窒息的疯狂和恐惧，而时至今日仍然萎靡不振的股市仍令许多投资者怒火中烧。

 

投资者状告中国证监会及其前主席

现在，一名曾经多次参与股市维权的中国投资者已经挺身而出。这位名叫徐财源（Xu Caiyuan）的职业股民状告中国证监会及其前主席肖刚“渎职和不作为，甚至是乱作为，是导致中国股市暴跌的帮凶 。“

 

在一个最高领导层权威不可侵犯的国家里状告高官无疑是大胆之举，但徐财源坚称，中国证监会让像他一样的投资者相信股市将会继续上升，但结果却是不断暴跌，当局理应对此负责。

 

鉴于中国法院一直是由共产党掌控，徐财源诉讼成功的胜算并不大。但即便如此，本案仍让人得以一窥除经济增速放缓，债务水平居高不下和产能过剩外，中国领导层所面临的其他棘手问题。

 

中国的改革派一直希望股市和国有企业更多遵循市场规律进行运作发展，但是相关改革并非易事，这其中部分原因是因为许多中国人已经习惯于将政府视为自己的担保人。由于这也是共产党长期坚持的立场，因此想要改变并非一朝一夕就能实现。

 

这种窘境也让人质疑共产党是否有能力继续维持支撑现代中国的凝聚力，即民众甘愿通过绝对的政治服从换取个人财富和福祉的持续提升。

 

作家兼中国公开市场专家侯伟(Fraser Howie)指出，这才是问题的根本所在，因为其会触及涉及中国社会稳定的大问题，目前中国有点像火药桶，有许多在股市惨败的投资者都是满腹怨气，随时都有可能爆炸。

 

虽然徐财源希望法庭确认中国证监会及其前主席肖刚的渎职行为侵犯了数百万投资者的财产权益，但他并未要求赔偿其损失。可他的诉求仍有可能为其他想要寻求损失赔偿的投资者打开希望之门。

 

华盛顿大学中国法律专家克拉克（Donald Clarke）表示，如果原告能以某种方式打赢官司并获得交易损失赔偿，其他不满的投资者也会蜂拥至法院提起诉讼。但尽管此前也曾有中国公民状告环保部门失职，股民告赢证监会在中国尚没有先例。即便是在西方国家，针对证券监管机构的法律诉讼也不多见。

 

维权之路坎坷不平

据常代表投资者和股东打官司的律师刘陆丰（音译）称，有许多人支持徐财源打这场官司，因为导致他们蒙受巨大损失的原因基本相同，都涉及政府的误导行为和政策缺陷。

 

徐财源1998年开始涉足股票，此后便在类似赌场的中国股市里迅速暴富，目前他管理的两支基金总额已经增至$5亿元。与此同时，他也成为著名的股市维权斗士。

 

徐财源最大的胜利是迫使国有资产监督管理委员会（State-owned Assets Supervision and Administration Commission）向投资者额外支付了71亿元人民币（$14.4亿美元），这也使得徐财源成为股东对抗中国国有大企业的先驱者。

 

徐财源起诉中国证监会是源于去年8月14日的一份公告，证监会在该份公告中承诺“今后若干年中国证券金融股份有限公司(CSFC)不会退出市场”，仍将继续以多种形式发挥维稳作用。

 

CSFC是专门为中国经纪人和市场提供流动性支持的政府机构。在股市大出血时，当局会下令CSFC购买股票，以为市场止血。据徐财源称，在中国证监会发表公告承诺CSFC不会退出市场后，许多股民打消戒备和疑虑，制定了坚定长期持股的错误策略。但是在该公告发表两天后，股市便开始大跌，现在的深圳综合指数仍比去年8月14日的水平低近20%。

 

而在徐财源看到CSFC的年报后，他的怒火更加高涨。据徐财源称，年报显示CSFC早就完全或部分退出市场，这充分证明中国证监会的公告是误导和欺骗投资者，而这与他的损失有因果关系。

 

但是，徐财源多年的股市维权之路并非一帆风顺，当局曾请他“喝茶”，对他的非正式谈话内容进行记录，而这通常就是意味着警告。目前，有关其法律挑战的网帖都已被封杀。徐财源称，他感觉好像有一双无形的手试图掐住他的喉咙不让他出声。

 

而对于法院来说，徐财源的最新诉状也像烫手山芋。据克拉克称，在中国诉讼案必须先通过案件受理程序，然后才会开庭审理，而法院常常会利用这一筛选程序剔除麻烦的案件。

 

在北京第一中级法院拒绝受理徐财源的诉讼请求后，他向北京市高级人民法院提起了上诉，并获受理。对于徐财源来说，法院受理这起案件就已经意味着胜利。

 

净化市场呼声强烈

徐财源并不是中国证监机构的唯一挑战者，在此之前，另一名有近20年炒股经验的中国投资者张怡山（音译）也曾将江苏证监局告上法庭，称自己受到证券经纪人以及市场监管当局的虐待。

 

但是，这些愤怒的中国投资者并不是总能获得巨大支持，尤其是在他们一边赚得盆满钵满一边声称自己受到虐待时就更加难获同情。但即便如此，他们仍坚称过去一年的股市动荡充分暴露了政府干预措施的主要问题，如果中国政府不主动采取措施，他们就会强迫政府解决问题。

 

张怡山称，专业股票投资者想要消除市场中的所有不公平及不良行为，以净化中国的股票及证券市场。

 

张怡山同时称，他很担心徐财源会输了这场官司，因为他的胜利将会鼓舞其他普通投资者起身反抗，但无论结果如何，在许多人心里徐财源早已是胜利者。