疫情下,全球债务加拿大排名第七 加人按揭债务创新高
Despite pandemic, Canadians take on record amount of mortgage debt in 2020
来源: 大中报 梁楚怡
(大中报/096.ca讯) 加拿大环球邮报日前发表了两篇有关加拿大债务的文章,其中一篇经济专栏作家Matt Lundy的文章,他介绍加拿大人在2020年在他们的资产负债表上增加了创纪录的贷款债务,另一篇由Pamela Heaven 撰写,介绍加拿大债务在全球债务中的位置,以及探讨疫情后政府福利退出策略。
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贷款债务这是加拿大疯狂的购房氛围的一部分,尽管COVID-19疫情蔓延,但它仍然蓬勃发展。
根据加拿大统计局上周五公布的数据显示,这一年来,家庭的贷款债务总额增加了$1,180亿元,这是自1990年以来最大的增幅。目前,贷款总额为$1.67万亿元,占家庭负债的68%。
同时,很多人削减其他开支。非贷款债务,或主要用于消费的资金,在2020年下降了1.5%。特别是信用卡欠款下降了$92亿元,即10.7%。
经济复苏的一个关键问题是,当限制解除后,这些储蓄将有多少进入流通领域。目前看来,一些人还在偿还高息债务。不过,新贷款的泛滥还是大大超过了这一风潮,大量购房者得益于低利率。而在房屋销售创纪录的一年之后,早期的迹象表明,2021年的势头会很强劲。
加拿大皇家银行经济学家在上周五在一份研究报告中提到,贷款债务激增,但较低的利率和较高的收入使偿债变得更加可控。加拿大人的债务组合对利率的敏感度比疫情危机前略低。
加拿大央行已承诺在2023年之前将基准利率维持在低位。不过,一些分析师认为,如果经济复苏速度快于预期,央行将需要更早收紧政策。这种乐观情绪反映在影响贷款利率的债券市场上,由于美国的刺激措施和疫苗推广,今年债券市场的收益率已经上涨。
加拿大统计局最新报告显示,短期内,新房买家基本得到保护。大多数人都选择了五年期的固定利率贷款。
加拿大皇家银行经济学家认为,在许多情况下,较高的利率需要数年时间才能转化为实际的家庭借贷成本。
房地产的繁荣为大银行提供了一笔意外之财。上周五的报告显示,2020年住宅抵押贷款债务的增速,特许银行(8.7%)几乎是非银行贷款人(4.8%)的两倍,非银行贷款人包括当地借贷机构和私人贷款人等。
而这股热潮似乎势头未减。加拿大房地产协会(CREA)预测,今年全国销售量将增长7.2%,所有地区的价格都会攀升或坚挺。
丰业银行首席执行官Brian Porter在1月的一次会议上预测,未来几个季度的贷款需求依然强劲。
加拿大央行在最近的一份报告中表示,这可能会迫使一些家庭借更多的钱来过日子,同时看到他们的偿债成本增加。
放眼全球,加拿大环球邮报的另一名记者Pamela Heaven 注意到随着世界疫情蔓延,2020年全球债务增加了24万亿元,达到281万亿元的历史新高。从这个角度来看,仅去年的增长就占了过去10年债务增长总额的四分之一。
根据国际金融研究院(IIF)的全球债务监测报告显示,世界上堆积的债务也比金融危机期间更多。2020年,全球债务与GDP之比上升35个百分点,超过GDP的355%。2008年,这一比率仅上升了10个百分点,2009年上升了15个百分点。
成熟市场在2020年的增幅最大,欧洲居首。法国、西班牙和希腊的债务与GDP比率上升了约50个百分点。加拿大在61个国家中位居前10位(第7位),上升约40个百分点,超过美国和中国。
不过,这比去年11月有所改善,当时加拿大的债务与GDP之比的增幅位居榜首,增幅超过75个百分点。
国际金融研究院表示,债务的迅速增加主要是由各国政府发放疫情援助所推动的,特别是在希腊、西班牙、英国和加拿大。瑞士则是唯一一个政府债务率下降的发达市场经济体。
2020年政府债务增加超过12万亿元,而2019年增加了4.3万亿元。而国际金融研究院预计,今年将继续攀升,再增加10万亿元,到2021年底超过92万亿元。
国际金融研究院表示,虽然巨额预算赤字对解决危机至关重要,但找到正确的退出策略可能比2008/09年金融危机后更具挑战性。执政党和社会压力可能会限制政府减少赤字和债务的努力,危及其应对未来危机的能力。
报告称,企业债务上升是另一大担忧,许多国家的“资产负债表脆弱性”显著增加,有出现“僵尸企业”的风险。
报告还称,政府和贷款人的支持在很大程度上防止了企业破产的激增,但最终这种支持将停止。过早退出支持可能会带来贷款违约潮,威胁到金融业的稳定。但坚持太久也会带来系统性风险。长期的贷款担保,再加上持续的低利率,很可能会鼓励最弱和负债最多的公司积累更多的债务。
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