您在选择房屋按揭吗？浮动利率最好别碰！

（大中报/096.ca讯）：环球邮报专栏作者Robert McLister发表文章指出，如果您正忙于寻找新房屋按揭，我以从事13年来的经验告诉大家一些从未向人透露过的事实，浮动利率有点赌博的性质。

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我认为，选择浮动房屋按揭利率，您至少可以享受一两年的低利率。 但是到了第三年就没有什么油水可捞了。第四、五年就会有更高的借贷成本风险。

原因是“什么”呢？
一方面，央行通过购买一系列债券来维持明年一个良好的运作状态，使得房屋按揭利率处于一个低位，激发了人们借钱的欲望。

疫情期间，联邦财政部向受影响的加国民众发放了数十亿援助资金。



许多人担心，这样的大手笔发钱刺激消费而引发通货膨胀高升，即使通货膨胀的峰值仅持续一两年，也会成为房屋按揭五年期固定利率高涨的必要条件。

目前，由于最低的固定利率比最便宜的浮动利率还低七个基点，因此加拿大央行在未来42个月（3.5年）内加息一次就会让浮动利率变得更加昂贵。（一个百分点有100个基点。）

那么在这段时间内，央行加息的可能性有多大？

加拿大帝国商业银行副首席经济学家本杰明•塔尔（Benjamin Tal）在接受采访时表示：“简而言之，加拿大央行很有可能在未来3.5年内至少加息一次。需要提醒大家，目前的利率处于一个非正常状态，正常情况下，紧急状态不会持续3.5年那么长。”

从长远来看，空前的刺激措施和创纪录的政府债务发行根本无法与零利率相容。当我们的政府停止购买债券，失业率降低并且消费达到并超过疫情前的水平时，低利率就不复存在了。

一旦政府官员认为通货膨胀率回升至央行目标2％以上，那么收益率可能会在一夜之间（大概在30至60天之内）上升75个基点或更多。

当这种情况发生时，您一定希望选择房屋按揭的固定汇率。



时间是一个因素
对于新屋主而言，从借款成本的角度来看，收益率持平或下降是个好消息。

考虑到央行的购买债券以及近期增长前景的不确定性，债券收益率很容易进一步下降，从而令固定房屋按揭利率随之下降。问题是，没人能确定它们会降到何种程度。

对于那些试图把握时机的人来说，现在是最好的时机，固定利率将保持在当前水平或之下，直到五年期债券收益率超过0.6％不再下跌。 在我撰写本文时，这个收益率为0.33％。

这是一场等待中的游戏。如今，面对创纪录的低于1.99％的5年期固定利率，您不得不面对选择：您愿意现在就做决定还是再等待一下，为了再节省十分之一个百分点？还是十分之二或十分之三呢？

明智的选择
如果您现在要申请新的房屋按揭，有长期的融资需求并且具有中等至低风险承受能力，那么固定在2％以下的五年期限将会是一个不错的选择。 风险很低， 很难比这个利率更好的了。

当然，随着央行承诺会在一到两年内维持在接近零利率的水平上，尝试选择诱人的一年固定房屋按揭。根据您的房屋净值，利率在1.59％至1.99％之间。



对于财务状况良好的借款人来说，短期的固定利率是可以考虑的，尤其是对于像塔尔这样的经济学家都这样认为，短期利率风险很小。他预测：“目前，我还看不到加拿大央行会在2022年之前采取任何加息行动。”

但是对于一个计划将房屋按揭维持整整五年的借款人而言，现在的最佳选择应为五年固定，利率在1.99％或以下。（如果您提前还清，贷款人必须交纳一定数量的罚金）

* Robert McLister是RateSpy.com和intelliMortgage的创始人，也是Rates.ca的房屋按揭专栏编辑。 您可以通过@RateSpy在Twitter上关注他。