对大多数 Gen Z这代人来说，买房已遥不可及，但还有更好的财富积累方式（观点）

（大中网/096.ca讯）加拿大环球邮报（Globe and Mail）发表了一篇 Kristy Shen 和 Bryce Leung 联合撰写的文章。Kristy Shen来自多伦多，是一名80后，原职电脑工程师，她用9年时间将50万元投资翻番变成了100万元，实现财务自由，2016年30岁出头退休，开始了环球旅游。Bryce Leung 是其丈夫，两人均为加拿大华裔，也是畅销书《像百万富翁一样辞职》一书的作者。

文章说，拥有住房的梦想，对加拿大的许多年轻人来说，早已变得遥不可及。随着多伦多和温哥华独立屋平均价格远高于100万元，这个曾被年轻人视为“人生里程碑”的目标，对大多数 Z 世代（95后）而言，就像月球一样遥远。

年轻人一直被灌输这样一种观念：拥有自己的房子，是积累财富的唯一道路，因为我们的父母就是这么做的。但我们发现，即使租房，也完全有可能实现财富自由。

我们作为“财务独立、提前退休”（FIRE）运动的早期践行者，拒绝了买房给自己造成压力，选择租房，并把资金投入股市。

我们的父母认为这是疯狂的冒险，但事实证明他们错了：我们按照规划进行，让我们在30多岁时就成为百万富翁，并比他们提前几十年退休。

这个规划对我们有效，对下一代同样适用。原因如下。

从历史来看，股票长期而言一直是比住宅房地产更好的财富积累工具，即使是在像多伦多这样房价高度膨胀的市场也是如此。根据多伦多地产局（TREB）的数据显示，2001年至2025年间，多伦多平均房价从253,658元飙升至1,067,861元，累计上涨321%，约24年的年均回报约为6.2%。

同期，加拿大 TSX 指数上涨了312%，年均回报约6.1%，涨幅与年均回报均相似。而这还只是加拿大市场。美国股市同期上涨高达825%，年均回报9.7%。涵盖欧洲、澳大拉西亚和远东地区的国际股票指数（EAFE 指数）则上涨365%，年均回报6.6%。

如果建立一个全球分散投资组合，将这三个指数平均配置，那么同期上涨将达到501%，即年均回报7.8%，轻松跑赢同期的多伦多房地产市场。

但让股市胜出的，不只是回报率本身。股票、共同基金和 ETF 相比房产，还有一个巨大的优势：可负担性。

当股价涨得过高时，公司可以通过增加市场上的股票数量来降低每股价格。例如，一只100元的股票，可以通过把股票数量翻倍，让每股价格降到50元。这叫“股权拆分”（stock split）。

公司为什么这么做？因为让股票价格更亲民，可以吸引更多投资者。投资者越多，买家炒作越激烈，而买家越多，往往意味着更高的涨幅。

房子却不是这样。房屋不能像股票一样拆分买卖：要么整套买，要么买不起。一栋100万元大住房，不可能拆分成四套25万元的小住房。如果可以，我们就不会有住房危机了。

最后，持有股票不需要背负债务。现金买房，只有极富有的人才做得到。其余绝大多数人都必须依赖房贷。

而加拿大大多数房贷有一个共同点：默认你未来25年都必须有持续稳定收入。

对于婴儿潮一代来说，一份干25年的工作很正常。那一代人的就业稳定性高得多，因此背负房贷是非常合理的选择。

但对 Z 世代来说，获得一份稳定的全职工作几乎就是一个奇迹。裁员成为家常便饭。如今，人工智能甚至可能一夜之间让整个行业发生变革。所谓“工作稳定”已越来越像老黄历。然而，房贷制度却没有跟上这个新现实。

话虽如此，买房确实有一个很大的优势：其本质是一种“强制储蓄计划”。每月偿还房贷，其实就是在为自己的房产积累资产净值。如果你租房，投资理财的责任就完全落在自己身上。如果钱被随意花掉，你就很难积累财富。

所以，即使不买房，提前退休的梦想依然可能实现，但前提是你必须更加自律，对自己的财务管理必须更加严格。

千禧一代追逐“财务独立、提前退休”，是为了在传统“靠工作换稳定收入”的制度逐渐失效时，为自己建立新的财务安全网。而随着时代进步，“财务独立、提前退休”已从一个小众理念，逐渐变成加拿大Z 世代可以实际操作的选择。